茅台后,这些股有望成为10年10倍大牛股!

3年前 (2019-07-25) 牛股网 干货分享 0评论 已收录 339℃

如果说,茅台作为10年10倍股是基于其自身品质的优异和我国酒文化的双重叠加,那么,其他的10倍股又有哪些特征呢?10年10倍股特征分析

从2009年6月24日到2019年6月24日这十年来,尽管A股指数没有重回到5000点之上,但从个股来看,依然有个股走出了独立的大牛走势,给投资者带来了丰厚的回报。

为了反映最近10年个股的表现情况,我们选取了2009年6月24日到2019年6月24日沪深两市涨幅(前复权)超过1000%的公司,其中,我们剔除掉了在2009年之前上市的公司,以准确满足10年10倍股的定义。

分析这些股票的特征,或许能为我们找到下一只牛股提供某种程度的借鉴和参考。

数据来源:东方财富Choice数据,ROE取自2018年年报

1、 行业分布—大消费个股居多

分行业来看,18只股票分布在9个行业,其中,医药生物行业个股最多,有5只,信息技术和食品饮料各有3只,家电行业2只,除此之外,有色金属、房地产、建材、互联网、休闲行业各有1只。

单单从行业分类来看,没有非常高的集中度,但如果从另一个角度看,医药生物、食品饮料、家电、旅游,同属于大消费”这个板块之下的,有超过10只个股,占比超过6

2、业绩复合增长率高

从业绩表现来看,这些股票也足够优秀,18只股票在过去10年的营收复合增长率均值为30.39%,归母净利润复合增长率均值更是高达34.80%

要知道,在过去10年,所有A股的营收年复合增长率均值才有15.4%,净利润方面,能在10年时间内保持15%-20%的年复合增长率的A股公司其实就算很不错。

3、高ROE

以2018年年报披露的数据,18家公司净资产收益率均值为22.57%。其中,科大讯飞和浪潮信息ROE均低于10%,拖累了整体平均水平。

22.57%的ROE是什么水平?按照股神巴菲特的选股标准,能长期保持15%-20%的ROE水平,就是非常优秀的公司。

这18只个股里面,就不乏连续10年ROE在15%以上的公司。如贵州茅台、格力电器、恒瑞医药、伊利股份、长春高新、片仔癀、古井贡酒、大华股份、苏泊尔,这9只股票就连续10年保持ROE在15%以上。

即便以更高标准的连续10年ROE在20以上来筛选,也有贵州茅台、格力电器、恒瑞医药和伊利股份4只股票满足条件。而全部A股,满足这一条件的,也才12只股票。

4、牛股也有回撤—超7成股价曾腰斩

即便这些个股是10年10倍的大牛股,但是在股价的上涨过程中,却依然存在明显的回撤,东方财富Choice数据显示,18只个股中,有14只股价最大回撤幅度达到50%以上,占比超过7成。

由此也可以发现,即便是大牛股,持有者也不能时时放心,指不定在回撤过程中,就有不少投资者紧急“下车”,到头来后悔自己错过了大牛股。

既然牛股具备这样的一些特征,那满足这些条件的,是否就是潜在的大牛股?还有哪些潜在大牛股?

结合上文来看,这些大牛股具有一些财务数据方面的特征,比如业绩复合增长率高(包括营收和归母净利润),高ROE等特征。

既然这样,A股是否存在其他相似的个股呢?

这里,我们选取最近5年上市,且营收和净利润复合增长率均在20%以上,ROE平均在15%以上的个股,将其视为潜在的大牛股。

数据来源:东方财富Choice数据

数据说明:上市日期为2015年年底至今,ROE取2015-2019年数据。

可以发现,满足近5年营收和净利润复合增长率均在20%以上,且ROE连续5年均在15%以上的个股,共有65只。

这些潜在标的,是否有机会成为10年10倍的大牛股,只能留给时间来检验了。

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